来源：理财周报   作者：曾勇

    父母都有这样的经历，孩子们看到自己喜欢的玩具，吵着闹着哭着就是要买，也不管这些玩具是否家里已经有了很多。遇到这种情况，最后妥协的往往是父母。如果家中有老人，“小皇帝”更是要什么有什么。这样的孩子等长大了，也比较难懂得珍惜别人的劳动和手上的金钱。

   “看别人花钱，就知道他的为人。”曾经在一本理财书上看到这样一句话，感触很深。短短几个字，却蕴藏着丰富的人生哲理。花钱，不仅仅是反映每个人对待钱财的态度，更反映出每个人真实的思想和欲望，性格和人品。

    实际上，孩子就是大人的影子，我们在谈论孩子的财商建立的同时，只是想到教孩子什么，但往往忽略了父母对孩子潜移默化的影响，忽视了孩子正在从父母身上学习如何处理钱财的态度和方式，这就是言传身教。

    儿童财商的培养，父母的参与非常关键，让孩子体会父母的艰辛，懂得珍惜父母给孩子带来的一切是财商教育的第一步。

    对于7-12岁的孩子，更需要用些比较生动有趣的方式来引导他们。如果孩子们都能懂得珍惜父母的艰辛和付出，那财商教育就已经达到初步的目的了。

   另外，也可以借助一些辅助的工具来帮助父母和孩子建立财商知识，比如游戏。

    6月20日，我在给佛山国寿银保部客户的30多个家庭做亲子财商教育活动时，就看到了很多孩子所表现的财商潜质，我也很想分享这些7-12岁孩子如何通过讲座和游戏的方式学习财商知识的。

    在那天的活动中，我就和孩子们玩了一把儿童版现金流的游戏，从孩子们不断做出的判断中，我也悟出了该如何通过一些有趣、非强制的方式向孩子们传授一些有关金钱、投资（令人生畏的学科）和会计（通常被认为较为乏味的学科）的知识。比如：

    “银行存单这么贵，交800元才增加10元的非工资收入！不要”，的确明白了这个道理，就知道为什么现实生活中，靠存款是无法让我们富裕。

    “实际生活支出每月10元，没办法，给你10元。”这就是我们生活中必须花的。

    “额外支出，买布娃娃，支付20元，天呀，干什么要买这个东西，又不能带给我们好处”，知道了这个道理，就不再需要担心将来再遇到孩子吵着闹着买那些家里已经有一堆的玩具了。

    “1600元买证券，可以增加200元非工资收入，还行！”以后父母引导孩子购买基金的时候，就可以直接让孩子自己选择了。

    “900元买房地产，带来200元非工资收入，划算，买！”不错。买房是可以保值增值，孩子已经明白了为什么爸爸妈妈要买第二套第三套房子了。

    “340元创办一家新企业，可以增加200元非工资收入，太好了，赚大了，买，有多少企业我都买，多多的买。给你340！”未来的企业家已经有点雏形了。

    孩子们虽然还小，父母可以通过各种方式，引导孩子领悟只有投资，才能让我们有非工资收入，而不同的投资品种，潜在的收益有很大的差别。或许不久的将来，这些孩子中间，就真正可以诞生出房地产投资者，甚至企业家。

    我们教育孩子，有多个方面，不仅仅是保证良好的生活环境和教育环境，更需要从孩子自身多方面素质培养着手。读书学习只是手段，不是目的，孩子终究要长大，要独自面对社会的激烈竞争。教给孩子将来创业、生存的素质才是最关键的，更何况有那么多的孩子其实自身早已具备了财商的潜质，只等待着被发现和引导呢。【王晓辉  摘】

   蜘蛛牌，我们常用电脑安装系统（Windows2000、）原带的游戏之一。相信拥有电脑的朋友都玩过它，如果没玩过，可以在文章后面的附注中看如何玩。有人会问，这和理财有什么相干呢？

    的确，游戏和理财看似毫不相干！但是两者在很多方面是相同的！请听我到来。我们玩牌的目的是为了赢（即将104张牌按照花色、大小顺利收在左下角），我们积极进行理财的目的是为了更好的享受生活。那么在玩牌的时候，需要动脑筋，在理财中也考验着你的智慧！

    纸牌的一次游戏就像是人一辈子的理财过程，开始时候所发的底牌就象征着我们学生生涯时候的积累（知识、观念和性格特点），有好亦有坏，冷暖君自知。那10张底牌不就象征着刚刚踏入社会的年轻人吗？

    一次次的挪动纸牌，和我们一天天的工作有什么不同？左右挪动纸牌是为了打开一列空挡，留给其他列纸牌的腾挪空间。理财亦然，辛勤工作换来的工资薪水往往是我们的第一块收入，除了满足最基本的生存需求，更需要积累下来。只有最初的积累，我们才有进行投资的本金，通过投资实现长期稳步增值，才能为今后生活提供腾挪的空间。两者之间又是惊人的相似！

    对于右下角的五次发牌机会就象征着人这一辈子的七次机会，为什么是七次呢？解释给大家——人生有七次成功的机会：两次机会之间平均相隔大约是7年。基本上从25岁（大学本科毕业）以后开始出现机会，历经50年时间，75岁后就不会有什么机会了。第一次机会因为我们太年轻、资历不深，通常会以失败而告终。这时有一句非常简短而经典的话说“年轻就是资本”！随着阅历的增加，财富的积累，逐步具备走向成功的各项条件，这就是我们中间的那些机会。代表性的名言有“经历就是财富”、“失败是成功之母”。最后一次呢，往往是年岁已高，身体健康状况让人担忧，个人精力已不具备条件，所以即使有机会也无力抓住了。另外在漫长的人生之旅中会无意与两次左右的机会失之交臂，所以真正属于个人的成功机会只有三次。

    在玩纸牌的过程中存在相同的问题！在底牌经过数次挪动后，无牌可挪，就只有发牌了。随着发牌，变数增加！每次的发牌也有坏有好，坏的时候让你无从下手；好的时候让你眉开眼笑。其实，坏牌未必是坏的，好牌也未必是好的。所以，当拿到坏牌请不必悲伤，那是为下次的跳跃而狠狠地下蹲；抽到好牌也不必笑的何不拢嘴，可能你会因为笑的下巴脱臼而无法参与下轮的竞争。发牌后，需要移动的牌，可以从不同列来选择，于是不同列的选择就造成了不同的结果！

    理财何尝不是如此。众多的信息充斥着各种各样的媒体，演说着世界在时时发生变化。有好消息，也有坏消息。账户上的财富也上下浮动着！而我们的理财计划也需要因变而变，积极进行相应的修正和调整，以便顺利实现生活目标、改善生活条件，增加财富积累。

    我们在玩牌中间的计分框有三种象征：

    1、“提示如何出牌“象征着身边的朋友对你的建议。那么多帮助建议该听哪一个的呢？选择需要智慧，放下更需要勇气！在生活中，当你要做一件事儿的时候，也是也找亲朋好友问问，听听他/她们的看法。有说好的，有说坏的，关键还是在你自己的选择！这让我想起了小马过河的故事，最后的结果是自己试一试！

    2、“操作次数的计分“象征着选择成本。一次选对皆大欢喜，节省了选择时间就意味缩短了成功时间。如果选择错了，我们可以通过组合键“Ctrl+ Z”进行撤消，更正错误；对于重大错误，只能宣告此次游戏输了，得从头再来；现实中不也同样存在试错的成本么？

    撤消可以一直延迟到最近一次发牌的状态，然后就失效了。生活中亦然，有一些错误成本可以承担，但是一旦发生重大失误，有可能使多年血汗化为乌有，甚至终生难以恢复！

    3、计分栏分数的高低当然是象征你成功的大小了！游戏中，分数高低和成功大小成正比；而实际生活中，人们往往以拥有金钱的多少和成功的大小进行挂钩。固然金钱多少，并不能完全说明成功大小。不过，总不能说一个一无所有者很成功很？合法拥有财富的多少是标志成功大小的一个很重要的参考指标。

   一场游戏一次人生。游戏可以重来，人生却没有回头路！人生是一个过程，每个阶段的灿烂固然重要，可我们更爱结果的辉煌！理财也是一个过程，是让人们养成良好习惯（理性消费，科学的生活方式）的过程。我们喜欢结果，但更注重享受生活的过程！

附注:

    “蜘蛛牌”的玩法

    从右下角的“开始”菜单，从“程序”中选“游戏”中的“蜘蛛牌”就可了。根据自己的情况，选择难易，最好先易后难：初级（单色，只有一种：黑桃）、中级（双色，有黑桃和红桃两种颜色）和高级（四色，有梅花、黑桃、方片、红桃四色）。

    玩法：按照从大到小的顺序挪牌，同花色可移动，异色的不能移动。每一色的牌从K到A挪好后，系统会自动将该列牌收回到右下角！

    目标：就是为了将104张牌全部收回到右下角，并释放烟花祝贺成功。

    注：如果大家想阅读本期《理财指南针》中其他精彩文章，欢迎点击下载和阅读！

　　其实，通过提高服务质量、拓宽中间业务含金量等形式，适当提高服务的收费，以实现银行和储户的共赢，本来无可厚非。可是，当我们面对银行内储户排起的长龙，面对银行窗口只有半数公开办理业务，面对银行工作人员对基民的困惑一知半解不知所云，面对银行工作人员在降息前夕建议储户少存定期存款时的一幕，我们不禁要问：这样的服务有没有“涨价”的资格？

　　不管有没有资格，银行要涨价，是根本不需要和储户们商量的，在国内的资本市场上，又何尝不充斥着类似的蛮横态度和作为？

　　在股改大潮中，众多的中小散户只能眼巴巴地看着机构们拿着普通投资者给予的权利，和上市公司讨价还价，谋取个人或小团体的私利；在中国石油的A股发行中，有多少普通投资者在机构的忽悠下惨遭套牢；在众多的虚假陈述、内幕交易之后，又有多少股民在操纵者的蔑视下无言地哭泣……所有的这些，都是“爱存不存”态度的真实写照。

　　太多的事实告诉我们，一旦“爱存不存”的态度泛滥成灾，人们面临的将是一个灾难。将潜在的灾难拒之于门外，不仅要靠企业们改善自己的“心态”，更要靠必要的法律约束来以儆效尤，毕竟涨价不是一个人的事，至少要经过必要的协商和听证，征求一下大多数消费者的意见吧。尤其是那些垄断的国有企业，在“揭不开锅”时经常打着“爱国”的大旗引诱老百姓来买他们的产品和股票，帮他们脱困和致富，但在自己的温饱解决后，是不是也该多想想自己应该承担的社会责任，别一门心思往钱眼里钻。

　　一句话：别让“ICBC”的态度在资本市场也泛滥成灾。（北京晨报  文/汪世军）

    点评：说得很中肯，代表了广大老百姓的心声。一切都是垄断惹得祸，所以涨价没商量。不过，据最新进展显示，工行网站已经撤消涨价公告，具体执行时间拖延，等待通知。这也算是大家不断呼吁的一个暂时性胜利吧！【王晓辉】

    随着5、6月份A股市场振荡的逐渐加剧，近期不少投资者开始通过基金转换业务，在高风险的偏股型基金与中低风险的债券型基金之间灵活转换，以适时应对市场波动带来的投资风险，“守”住收益。

　　基金转换三大优势

　　浦银安盛有关人士指出，作为“换”基金的好工具，基金转换具有省钱、省时、无缝投资三大优势。首先，通过基金转换，投资者只需支付赎回费和申购费补差，比先卖出再申购的手续费更优惠。如果是将1万元的债券基金转换成股票基金，用“基金转换”比用“赎回再申购”可以少花60元。

　　其次，用“赎回再申购”方法换基金，一般需要3-7个工作日；而基金转换则是当天即可完成，节省时间，更避免了赎回后需要先查询资金是否到账，然后再递交申购委托的繁琐，更能避免投资空档期的资金闲置。

　　最后，各大基金公司的网站都有根据销售适用性原则提供的“风险测评”功能，投资者应该定期地利用这些工具了解自己的风险承受能力。如果自身风险承受能力或者市场环境发生了变化，投资者可以利用基金转换业务重新调整资产配置。

　　中信证券基金分析师张为则建议投资者，投资者实现基金转换也要看准转换的时机，一般会根据市场环境、个人风险能力的变化而采取上述措施，同时尽量在同一家基金公司内部转换。具体来说：

　　基金转换三大注意

　　其一，投资市场出现重大变化是进行基金转换的最佳时机。如果股市看跌，投资者应将高风险的股票型基金转换成低风险的债券型或货币型基金；股市向好，应将债券型或货币型基金转换为股票型基金。

　　其二，投资者的风险承受能力发生变化后最好进行基金转换。如果因为失业、疾病等原因造成个人风险承受能力下降，投资者应将股票型基金转换为债券基金或货币基金；反之，如果因为升职、加薪等原因导致收入状况改善、个人抗风险能力增强，投资者可考虑将债券基金或货币基金部分转换为股票基金，以获得更高的投资回报。

　　最后，尽量在同一家基金管理公司内部进行基金转换。由于基金转换涉及到费率的调整，如果是在不同基金管理公司之间进行基金转换，将享受不到基金转换的费率优惠。

　　基金理财专家提醒，投资者不应盲目跟随别人，频繁而随意地进行基金转换，不但增加了转换成本，还可能失去原有的获利机会，甚至选择了与自身风险承受度不匹配的基金种类，最终得不偿失。【王晓辉  摘】

    收入问题牵动人心，财富问题则牵动着每个人的神经。近几年，随着富豪榜的纷纷出台，中国财富的“集中度”在政协十一届常委会第六次会议专题讨论会上受到常委和委员的热切关注。

　　“我国在社会财富增长加速的同时，出现了财富向少数人手中集中的倾向。中国权威部门的一份报告显示，0.4％的人掌握了70％的财富，财富集中度高于美国。这种大部分社会财富集中在少数人手中的格局，导致了我国消费的不足，甚至产生了畸形的消费。根据调查显示，中国已经成为国际上奢侈品最大的市场。”蔡继明委员说。

　　蔡继明说，调整收入分配格局当然不是要“杀富济贫”。他注意到，我国目前的个税起征点是2000元，还有很大上调空间。

　　“个税起征点是一个小税种，本身对财富的集中不会产生影响。但是通过提高个税起征点，可以惠及部分中低家庭，尤其是部分个体商户，本身通过自己的劳动养活了家庭，这已经减轻了社会负担。”蔡继明说。他还建议适时改革财产税中的遗产税制度。“目前，我国的第一代富翁应该准备向下一代转移遗产了，但是收入的不公平不应该一代代相传，要适时提出遗产税，缩小收入差距。”

　　刘慕仁常委提出，当前我国的分配格局存在地区、行业和贫富三大差距。其中贫富差距的社会影响最大。在贫富群体之间缺少沟通与合作甚至互相仇视的现象。这是由我国广泛参与国际竞争引起的自然现象。对此，刘慕仁建议，在制度上加快城镇化进程，缩小城乡差距；大力发展中小企业，解决就业问题；建立制度保护合法财产，同时鼓励富人资助穷人。“在调整贫富差距的同时，还要注意杜绝腐败的发生。”

　　郑楚光常委特别提到“高管年薪”的问题，他对能源、金融等垄断行业中有些高管把直接收入变成了自己的福利待遇表示不满，他说，应该把打破垄断作为调整分配关系的一个典型来做。

　　45.4％的受访者保障资金占比低于家庭资产的10％。超过15％的家庭保障充裕，这部分基本为高收入人群，由于风险防范意识强或者出于保证退休后生活水平、做好遗产规划等考虑，而增加家庭保障资金的比重。

　　2、收入来源形式单一，财务自由度过低

　　有70％的调查人群属于收入单一群体。此种亚健康状态是隐性的，该群体在工作稳定时不会有所影响，但是一旦发生特殊状况，收入中断，其个人和家庭都很可能会因为没有资金来源陷入瘫痪状态。

　　3、盈余状况不佳

　　33％的人节余比例低于10％，而消费比例高于60％的人有46％之多。调查数据显示，盈余状况不佳的主要为年轻人群（20-30岁），其他年龄层次则较少出现此种状况。

　　4、资产流动性过低或过高

　　受访者中流动性比率过大的约占38％；过于不足的占37.9％，而反映个人财富总体流动性的付比率(流动资产/负债总额)也大体呈现同样分布。

　　5、净投资资产与净资产比值不合理，投资目标不明确

　　受访者中该比例处于合适值域的仅占34％，甚至有43％的人群该比例不足10％。该比例在50％左右为理想指标，过低很难达到资产增值目的，缩减理财目标达成所花费的时间，而该比例过高则容易带来过大风险。

　　6、负债比率过高

　　接近30％的受访者家庭负债比率高于40％，高负债比率无疑会让他们的生活质量严重下降。更可怕的情况是，遭遇金融危机有可能使家庭收入减少而影响还债，被加收罚息直至被银行冻结或收回抵押房产。 【王晓辉摘自长江日报】

    对于一对普通的没有重男轻女思想的的父母而言，养儿和养女所要支付的费用是有着天壤之别的。我们可以从孩子的出生到他们成家为一阶段来分析一下养育儿子和女儿的经济账。从大的方面来讲，此阶段的支出无非也就是孩子们的衣物支出，食品支出，医疗支出，教育支出以及嫁娶支出。当然，我们的这些对比的前提条件是：父母是普通的工薪阶层，没有重男轻女的思想，而且积极响应国家计划生育的号召--独生子女。不论是男孩是女孩，他们都尽可能地给这个宝宝生活中他们所能给予的。

     衣物支出，无论是男孩还是女孩，相信这对父母在婴儿时期在这方面的经济支出不会有什么大的区别。可随着孩子逐渐长大到儿童和青少年时期，有人就要说，此时养女儿的支出要比养儿子多出许多来。是女生都有爱美之心，作为母亲的也总想把自己的女儿打扮得美美的，从头饰到身上穿的小裙子，再袜裤，最后到穿脚上的小鞋子。而对男孩而言，这个时候他们在这方面就没有女孩那么强烈的喜好，父母也没啥好给他们男孩打扮。因为男孩不需要女孩那些各种花式的头饰，各种款式的裙子，各种色彩的袜裤，各种样式的小鞋。这么一对比，衣物这一块的支出，确实女孩是要男孩多一些。

　　食品支出，这一块支出似乎对养儿养女来说没多大区别。该吃的该喝的，对男孩和女孩来说，基本上相同，没什么食物是只能男孩吃或者只能女孩吃。有的人可能要较真，说男孩的胃口比女孩大！那么也会有的人反驳道，女孩的嘴巴比较馋，喜欢吃零食多。为此，这一块的支出，总体而言，男孩和女孩的支出没多大区别。

    医疗支出，就没有重大疾病的普通孩子们来说，他们的成长过程难免会碰到些小痛小病，比如感冒发烧咳嗽等等。这些小痛小病，发生在男孩和女孩身上的概率是一样的。对于大多数普通的男孩和女孩，这方面的支出也没很显著的区别。

　　教育支出，对于独生子女的父母而言，不论是男孩还是女孩，他们都会尽可能给孩子自己经济能力所能承受的最好教育。从小学到中学，在从中学到高学府的教育费用，学校不会因为性别不一样，而多收或少收！当然，孩子们的业余爱好培养，父母也会积极地培养。绘画，书法，舞蹈，唱歌，钢琴，小提琴等等的这些文艺素质的培养，男孩也好，女孩也好，他们在父母面前都拥有平等的机会去学习。如此一来，父母在这一块的经济支出也不会因为孩子的性别有所差异。

　　嫁娶支出，孩子们成年以后，估计这笔经济账是最大的。对于普通的工薪层父母而言，养育的是男孩，我想他们大多数人会为儿子存下所谓的“老婆本”--大多数是用来给儿子买房结婚所用。而养育女孩的父母，就没有几对是为女儿存“老公本”的，而是存“嫁妆”。可是这些“嫁妆”大多数情况下，最终还是羊毛出在羊身上--由男方买单。因为结婚时，男方家得给女方家一笔“礼金”。如此一对冲，这个婚嫁工程，可以说基本上是由男方家出钱出力！这种所谓的“老婆本”，“嫁妆”和“礼金”现象是由于我国的传统婚嫁思想所繁衍出来的衍生品，是我国的民间风俗人情的体现。

     通过养儿养女经济支出的这么一对比，似乎还是养女儿比较经济比较划算。为此，从感性的角度上出发，我喜欢男孩，可是从理性的角度上来分析，我更倾向于喜欢女孩。 【王晓辉摘自<天下商机>】 

    近日随着房地产市场趋于稳定，常有客户咨询，我该选用哪种还贷方式呢？

    目前银行基本的还款方式是等额本息和等额本金两种，　　它们的不同点在于：如果按照等额本息还款法，借款人每月始终以相等的金额偿还贷款本金和利息，简单好记，偿还初期利息支出最大，本金还得少，以后随着每月利息支出的逐步减少，归还的本金就逐步增多。如果按照等额本金还款法，借款人将每月本金等额偿还，然后根据剩余本金计算利息，还款额初期较多，随后每月递减。由于“等额本息法”比“等额本金法”同期较少地归还贷款本金，因此确定贷款利息时作为计算利息的基数就大，所归还的总利息相对就多一些。

    下面举例说明：

　　假设申请个人房贷20万元，还款期限10年，贷款年利率5.94%且还款期限内利率不变为例，等额本息还款法从第一次到最后一次还款额均为2214元，而等额本金还款法第一次还款额为2656元，最后一次还款额为1675元。这说明“等额本息法”还款压力均衡，而“等额本金法”还款初期压力较重，以后随着还款次数的增多，压力逐渐降低。如果单纯从利息总数上比较，仍以上面为例，等额本息还款法的还款总金额是265700元，利息为65700元；而等额本金还款法的还款总金额是259895元 ，利息为59895元。前者比后者的多支出利息5805元。等额本息还款法由于每月的还款额固定，方便每个家庭根据自己的收入情况，确定还贷数额。一般比较适合收入稳定群体使用：还款人每个月还给银行固定金额，每月还款额中的本金比重逐月递增、利息比重逐月递减。借款人每月承担相同的款项也方便安排收支；

    等额本金还款法比较适合高收入人群，他们可以先承担高一些的还款压力，减少未来的还款负担和降低还款的总金额。如果当房贷利率进入到加息周期后，等额本金还款法会更具优势。按照现在大部分银行的规定，部分提前还贷只能一年一次。如有提前还贷的计划，建议选用等额本金还款法，这样会减少贷款利息支出。

　  需要指出的是：这两种还款方式相比，并没有绝对的好坏之分，而是各有特点。它们是根据消费者的经济承受能力不同而设定的，请根据自己的收支情况选用适合自己的还贷方式。

    经过一轮漫长的上涨行情后，金价近十个交易日出现连续调整，但是从K线图中来看，大的波段仍处于上升的趋势之中，笔者认为后市经回调整理后，中期仍然能维系看涨的思路。

   首先，我们从美元走势来分析：受日本财长与谢野馨表示对美国经济和财政政策充满信心的言论的影响，增强了投资者对美元的信心，对经济充满信心是美元得以在低位企稳的关键。美元近近期出现大幅上扬，从而导致金价下跌。但目前美元在全球货币市场中处于合理水平，美元正受到市场的正确估值，短期不会再度走低。而美元的疲软也可能不再是全球经济面临的问题。虽然美元仍会震荡走高，而且美元走势近期左右着黄金市场，但是让我们隐隐能看到，“美元上涨黄金不一定下跌”的观点可能会浮出水面。

   另外，金价下跌根本原因在于，黄金在危机触底、通胀尚未来临之前的时间窗口对避险资金的吸引力逐渐减小。但随着美国政府为了摆脱次贷危机引发的经济衰退，以及应对巨额的财政赤字，大开印钞机，随后，欧洲等各国央行纷纷效仿，很快全球的流动性就会开始泛滥。再者，中国国内市场的流动性和美国相比较更充裕，而且中国信贷宽松程度也远大于美国。因此会加大人们对未来通胀的预期程度。由于通胀预期，投资者纷纷抛售国债，转而投入可以保值增值的黄金领域。从而会推动黄金价格的走高。